21世纪经济报道记者  叶麦穗 广州报道   

香港保险买爆了！ 2月20日，香港保监局预告2023年保险业数据，其中内地访客个人人寿保险新单保费约590亿元（港元，下同），同比大涨超27倍，但第三季和第四季环比回落。

香港保险业监管局行政总监张云正认为，去年内地访客的新造保费数字，反映了他们将疫情期间所累积的保险需求释放出来，但将这一数字平均4年摊分，每年仅100多亿元的新造保费，并非井喷式增长。

三四季度数据有所回落

2023年内地访客新单保费的暴涨主要来自一二季度的数据带动，三四季度数据有所回落。其中，2023年第四季度新单保费122亿元，按季环比再跌19%，第三季度内地访客新单保费环比下跌32.9%。

与以往保障型保险占60%，储蓄型保险占40%的情况不同，2023年内地访客购买的保单中，储蓄型及保障型分占60%及40%。香港保监局分析，这是因为中美利率背驰，以及人民币兑美元一度跌至7.3水平，增加了美元保单的吸引力。

中信建投研报指出，香港地区分红储蓄险产品具有收益率高、适配性高、功能性强等优势，具有较强产品竞争力。从收益率来看，香港地区分红储蓄险产品中长期预期收益率可达年化6%左右水平，且近年来分红实现率均接近100%，具有较高的收益率水平。

从去年上半年的数据看，内地访客的件均保费出现较大幅度的提升，件均保费超过20万港币，是2019年同期的2倍。而从购买最多的终身寿险看，件均保费已达51.78万港币。

内地客户是香港保险业务的重要客户群，一度占据香港保险市场的近4成。数据显示，内地访客赴港投保的高峰出现在2016年，其新造业务保费达到727亿港元，占全港新单保费的39.3%。受到疫情影响，2021年及2022年内地新单保费降至7亿港元和21亿港元。

自2023年2月6日零时起，内地与港澳全面恢复人员往来后，香港内地游客增长迅速。 今年2月8日，香港特区政府入境事务处表示，2023年香港出入境人次达2.12亿，同比升39倍。统计显示，2023年香港入境人次3400万，其中内地访客人次2676万。2023年总出入境人次已恢复至2019年的70%。

除了通关外，为了加速抢客，香港保险公司打响了“价格战”，不少公司还开启了全面促销模式，给予客户较大的折扣力度。

多管齐下，赴港投保保费大增。“2023年赴港投保保费飙涨，反映出过去三年的投保需求得到了集中释放。” 中国精算师协会创始会员徐昱琛也表示，香港与内地全面恢复通关后，相当一部分的投保需求在2023年得到了释放。

香港保险为何在市场上备受青睐，香港资深的保险代理人李明表示主要有两个原因，一是资产配置，香港保险是以港元或者美元计价，特别是对于高净值人群来说，可以满足市场多元化的多币种配置需求。目前部分储蓄险种可提供7-9种货币投保，并且支持货币转换。此外则是海外重疾的保障需求。

目前香港保险市场的主流产品类型有重疾险、储蓄险、寿险、万能险、医疗险、投连险等。从险种比对来看，香港保险的确有其优势所在，由于重疾及人寿保单支持全球理赔，以及有着可以转换货币的多元货币储蓄保单，对于内地消费者而言，存在一定的吸引力。

面对释放的保险需求，各大险企也是摩拳擦掌，全力以赴。几大险企都在香港的一些“旺地”，如地铁，机场、大巴站等进行一轮又一轮的广告投放。

险企业绩大增

内地客赴港购买保险量价齐增，也带动险企业绩走高。去年11月，保诚公布称，去年前9个月，按固定汇率基准，新业务利润增加37%至21.43亿美元，第三季度的业务动能继续反映集团多市场、多渠道策略的实力。倘不计及经济影响，新业务利润上升48%，利润率因渠道及地域组合的有利发展而有所改善。年初至2023年度保费等值销售额增加40%至44.17亿美元，主要由香港市场带动，中国內地旅客及本地客户的销售额均较去年同期有所增加。

执行总裁Anil Wadhwani(华康尧)表示：“集团于2023年上半年度取得不俗的新业务增长，此趋势延续至第三季度。截至2023年9月30日止九个月的表现，得益于集团在分销方面的实力，以及市场、产品及渠道方面的多元化业务布局，当中，亚洲及非洲十五个寿险市场的新业务利润录得双位数增长。

友邦保险公布第三季新业务也是红彤彤一片。 友邦保险最新一期业绩报告显示，2023年前三季度新业务价值达30.23亿美元，已超2022年全年；其中，第三季度新业务价值达9.94亿美元，创历史新高。据友邦保险披露，相较于2022年第三季度，内地游客业务的增长强劲，贡献了友邦保险香港市场今年该季度一半的新业务价值。

宏利香港及澳门在2023年第三季度的年度化保费等值(APE)销售额按年录得双位数的升幅。公司第三季度APE销售额为16.4亿港元，核心盈利为14.9亿港元，较2022年同期分别增长57%及50%。这一出色表现不仅拉动了该季度内宏利亚洲APE销售额的增长，还为宏利在区内的强劲发展势头做出了贡献 。

APE销售额的增长反映通关恢复后，来自内地访客的相关需求持续回升，同时香港及澳门本地销售表现也录得平稳增长。虽然产品组合的变动抵消了部分升幅，但在强劲销量的推动下，第三季度的新造业务价值依然按年录得20%的升幅，达到10.3亿港元。此外，第三季度的新造业务合约服务利润（“CSM”）上升29%至9.8亿港元，进一步为公司实现高质量、可持续的盈利增长奠定了稳健基础。

安达人寿前三季MCV（ 内地抵港客户）新造保费按年增加30倍，第三季本港新造保费按年亦增加39%，预计跨境客业务占比将由目前的约13%升至年底的15%。

汇丰银行业绩数据也显示，其保险业务今年增长了40%。

不过需要关注的是，去年保费融资活动已明显放缓。新造保费中，保费融资业务占比已由2022年的43%下跌至2023年的21%，2023年第四季度更跌至多年来单季最低水平的9%，反映投保人在高息环境下对保费融资取态审慎。去年首三季内地客户的新造业务中约25%涉及保费融资。

所谓保费融资，即客户从金融机构借入资金用于保单购买，同时该保单被视作抵押品。当保单回报高于贷款利息成本时，客户除了享有保险的保障外，还可以赚取两者之间的息差。

香港保监局长期业务部主管吕愈国表示，市场走势存在很大的不确定性。有投保人可能认为目前利率已经见顶并将逐步回调，正考虑使用保费融资；亦有投保人可能担心高息仍将持续或保单回报不及预期，打算终止现有保单。保监局借此机会，希望再次提醒投保人，使用保费融资，投保前后均应充分考虑，做出明智决策。

暨南大学医学硕士、北美高级寿险管理师孙晓四在接受21世纪经济报道记者采访时认为，相比内地保险，香港投保的门槛较高，投保人要亲自去香港才能购买；其次，汇率是把双刃剑，一旦未来美元或者港元汇率走低，就相当于资产贬值；再次，法律差异方面，香港保险在内地没有办法受到法律保护，投保人和险企一旦发生纠纷，未来的诉讼成本会较高。

孙晓四认为，比较适合购买香港保险的人群有留学生，长期旅居等人群。“更多是一种配置，而不能将其作为单一的投资品”。